תופעת ההונאות בעולם ההשקעות ממשיכה להכות גלים ולגבות מחירים כבדים ממשקיעים תמימים, למרות החשיפות החוזרות ונשנות של מקרי עוקץ מפורסמים. בשיחה מרתקת שנערכה בתוכנית 'המוקד הציבורי', אירח המגיש צבי טסלר את ארז צדוק, מנכ"ל אביב בית השקעות, לדיון על הנורות האדומות שצריכות להידלק אצל כל משקיע. צדוק הודה כי גם הוא מופתע בכל פעם מחדש מהקלות שבה אנשים נופלים למלכודות הללו. הוא פתח את דבריו בכלל ברזל פשוט: "הכל יכול לקרות, ואין ארוחות חינם. זהו, סיימתי את ההרצאה. כל השאר זה כבר הרחבה של שני הדברים האלה".
אחד התמרורים המרכזיים ביותר שמעידים על סכנה הוא הוצאת הכסף משליטת המשקיע. צדוק הסביר כי כאשר הכסף מנוהל בחשבון הבנק האישי של הלקוח, הוא יכול להיות רגוע שאיש לא יגנוב אותו, גם אם התשואה תשתנה. לעומת זאת, ברגע שמתבקשת העברה לחשבון חיצוני לא מזוהה, מדובר בסימן אזהרה משמעותי. "יש הרבה השקעות לגיטימיות שנעשות בחשבונות בנק אחרים ולא של הלקוח, אבל אני אומר שבמקרה כזה כבר דרושה בדיקה מקיפה של איש מקצוע חיצוני", הבהיר צדוק. הוא הדגיש כי חיוני לפנות לגורם בלתי תלוי, כגון רואה חשבון או מומחה השקעות שאינו קשור לנציגי המיזם, כדי לקבל חוות דעת אובייקטיבית.
סוגיה נוספת שמפילה רבים בפח היא הבטחה לתשואות חריגות בסיכון נמוך, דבר שלדברי צדוק פשוט לא קיים במציאות הכלכלית. הוא הסביר כי כיום הריבית הבטוחה היחידה היא זו הניתנת בפיקדונות בנקאיים או בקרנות כספיות, וכל מה שמעבר לכך כרוך בסיכון בהכרח. "15 אחוז ריבית בסיכון נמוך לא קיים בעולם, ומי שאומר את זה, להתרחק ממנו", הזהיר צדוק. לדבריו, אם הצעה כזו הייתה אמיתית, היזם היה לוקח הלוואה מהבנק בעצמו ולא מחלק את ה"חגיגה" עם הציבור. הוא הוסיף כי חברות לא מוכרות ולא מפוקחות שמבטיחות רווחים בחוזה חתום הן מלכודת דבש, שכן החוזה חסר ערך אם לחברה אין נכסים ריאליים.
עוד באתר:
במהלך השיחה עלה הקושי של המגזר התורני, שבו אברכים מחפשים דרכים יצירתיות לחתן ילדים ולרכוש דירות, ולעיתים מתפתים להשקעות מסוכנות. צדוק הדגיש כי הבעיה היא שהציבור שומע רק על אלו שהצליחו, ולא על אלו שאיבדו את כל עולמם. הוא הסביר כי השקעה בשוק ההון דרך גופים מוסדרים מאפשרת פיזור סיכונים על פני מאות חברות חזקות, כך שהסיכון הופך לתנודתיות זמנית ולא לאובדן מוחלט של הקרן. "מי שמסביר את הסיכונים, זה מקום טוב. מי שלא מסביר וטוען שיש פה תשואה מעולה, זו הזדמנות פשוט להתרחק", סיכם את הגישה הנכונה לבחינת מיזמים.
לסיום, התייחס צדוק לפרסום תזכיר החוק של משרד האוצר להטלת מס מיוחד על רווחי הבנקים. למרות הרווחים העצומים של הבנקים על גב הציבור, צדוק אינו סבור כי מיסוי נוסף הוא הפתרון הנכון שיגיע לכיסו של האזרח. לטענתו, הדרך האמיתית להורדת עלויות היא הגברת התחרות וצמצום הרגולציה. "תחרות, תחרות, תחרות, זה הפתרון. מס זה בסדר, זה לא פתרון", הצהיר. הוא קרא לכל מי שמרגיש ספק לגבי השקעה קיימת לבצע בדיקה מיידית אצל איש מקצוע, כי במקרים של הונאות פונזי וניהול כושל, יפה שעה אחת קודם לפני שהכסף נעלם כלא היה.
האזינו לראיון המלא מתוך המוקד הציבורי ב'קול חי':
