נתוני בנק ישראל שפורסמו היום (שני) מצביעים על פעילות ערה במיוחד בשוק המשכנתאות, אף ששוק מכירת הדירות מוסיף לדשדש. בחודש אוגוסט העמידו הבנקים משכנתאות בסכום כולל של כ־10.9 מיליארד שקל, גידול של 20% לעומת החודש המקביל בשנה שעברה. בסיכום יולי ואוגוסט הגיע היקף ההלוואות לדיור לכ־22.5 מיליארד שקל – הקיץ הפעיל ביותר שנרשם בענף.
לשם השוואה, בקיץ הקודם נלקחו משכנתאות בהיקף של 19.8 מיליארד שקל, כך שהשנה נרשמה עלייה של כ־13%. הנתון הנוכחי אף משתווה לשיא שנרשם בקיץ 2022, בתחילת מחזור העלאות הריבית. אלא שהזינוק אינו משקף בהכרח התעוררות עכשווית ברכישת דירות: חלק ניכר מהמשכנתאות קשור לעסקאות קבלן שנחתמו בעבר במתכונת של תשלום ראשוני נמוך ודחיית יתרת התשלום ומועד לקיחת המשכנתא עד להשלמת הבנייה. החל משנת 2027 צפוי מספרן של עסקאות עבר אלה להצטמצם, ואם הביקוש לדירות לא יתאושש, גם פעילות המשכנתאות עשויה להיחלש באופן חד.
שינוי בולט נרשם גם בבחירת מסלולי המימון. באוגוסט הסתכמו המשכנתאות במסלול הפריים בכ־2.3 מיליארד שקל, שהם 21% מכלל ההלוואות שנלקחו. מדובר בשיעור הגבוה ביותר מאז מאי 2023 ובעלייה ניכרת לעומת 9% באוגוסט אשתקד ו־8% באוגוסט 2024. עם זאת, משקלו של המסלול עדיין רחוק מהרמה שנרשמה באוגוסט 2022, אז הוא היווה 41% מהמשכנתאות. הפחתות הריבית האחרונות תרמו לחזרת הלווים למסלול זה.
עוד באתר:
מנגד, הציבור מוסיף להתרחק ממשכנתאות הצמודות למדד, אף שהאינפלציה התמתנה ונמצאת בטווח היעד של בנק ישראל. מסלולים אלה היוו באוגוסט 10% בלבד מההלוואות, בדומה ליולי וברמה הנמוכה ביותר זה שנים. גם השימוש בהלוואות בלון פחת: היקפן הסתכם ב־1.4 מיליארד שקל, כ־13% מהשוק והשיעור הנמוך ביותר מאז נובמבר 2023. בהלוואות מסוג זה הקרן אינה נפרעת במשך תקופה, והן שימשו בשנים האחרונות גם מבצעי מימון מסובסדים של קבלנים. באפריל אשתקד הגביל בנק ישראל את היקף הסבסוד, אך הנתונים אינם מאפשרים להבחין בין הלוואות קבלן מסובסדות לבין הלוואות בלון אחרות.
ירידה נרשמה גם בהלוואות לכל מטרה הניתנות כנגד שעבוד נכס. באוגוסט הסתכם היקפן ב־533 מיליון שקל בלבד, שהם 4.9% מכלל המשכנתאות – הנתון הנמוך ביותר מאז ספטמבר 2022. אחת האפשרויות היא שהירידה בריבית הפכה פתרונות אשראי צרכניים אחרים לכדאיים יותר, ובכך הפחיתה את הצורך בהליך המורכב של שעבוד דירה לצורך קבלת הלוואה.
