השוק תוסס

למרות המלחמה: זינוק חד במחזור משכנתאות בשנת 2025

התאחדות יועצי המשכנתאות קובעת כי העלייה בהיקף מחזורי המשכנתאות משקפת מעבר לניהול אקטיבי וחסכוני של משקי הבית

אבי יעקב

כ"ט באדר תשפ"ו, 18/03/26 16:04 עודכן: 16:04

א+

א-

התאחדות יועצי המשכנתאות מחזור משכנתא

שטרות שקלים, אילוסטרציה | צילום: דוברות המשטרה

מנתוני בנק ישראל שפורסמו הבוקר עולה כי בשנת 2025 בוצעו כ 69 אלף מחזורי משכנתא. כ 88% מתוכם הינם מחזורי משכנתא פנימיים אשר בוצעו בבנק המקורי ממנו נלקחה המשכנתא, וכ 12% הועברו לבנק מתחרה. היקף הסכומים עומד על סך כולל של כ 43.6 מיליארד שקלים, המהווים כ 7% מתיק המשכנתאות, לעומת כ 4.5% בלבד בשנים קודמות. מדובר בעלייה משמעותית שממקמת את המחזור ככלי מרכזי יותר בניהול הפיננסי של משקי הבית.

על פי נתוני דוח בנק ישראל, הנתונים מדגישים כי העלייה אינה משקפת מצוקה רחבה אלא שינוי בהתנהלות הלווים. מרבית המחזורים מבוצעים לצורך שיפור תנאים והתאמת מסלולים, כאשר רק כ 15% מהם נועדו להקלת ההחזר החודשי, נתון המעיד כי רוב הפעילות אינה נובעת מלחץ תזרימי.

בהתאחדות יועצי המשכנתאות מציינים כי השיפור בכדאיות הכלכלית של המשכנתאות והפחתת תשלומי הריבית לבנקים, תרמו לכך שהציבור משפר את מסלולי ההלוואה וכך אינו סופג את מלוא עליית ההחזרים אשר הייתה צפויה להיות לו במשכנתא במידה ולא היה ממחזר.

עוד עולה כי רבים מהמחזורים מתייחסים למשכנתאות שנלקחו בארבע עד חמש השנים האחרונות, בעיקר במסלולים בריבית הפריים והאפיקים הצמודים על רקע שינויי הריבית במשק. בשנת 2020 כ 27% מתמהיל המשכנתא היה במסלולי ריבית משתנה על בסיס אגרות חוב צמודות למדד ולא צמודות למדד אשר בסיס הריבית בהם עלה דרמטית והשפיע על הלווים בהחזר החודשי ובעליית הריבית במסלול. מתוך 27% בתמהיל, 20% מהם היו במסלול משתנה צמודה למדד שעלה גם הוא משמעותית בנוסף לבסיס הריבית.

לצד זאת, שיא בלקיחת מסלול הפריים היה בשנת 2022 שהיווה 40% מהתמהיל, נתון שיצר כדאיות מחזור במעבר למסלולים משתנים על בסיס אגרות חוב.

בהתאחדות מציינים כי יועצי המשכנתאות ממלאים תפקיד מרכזי במגמה זו, כאשר כ 70% מהמחזורים מלווים כיום על ידי יועצי משכנתאות פרטיים. נתון זה אינו מקרי, והוא משקף את תרומתם של היועצים לזיהוי הזדמנויות, בניית תמהילים מותאמים והובלת הלקוחות לשיפור תנאים אמיתי, תוך יצירת תחרות והנגשת מידע לציבור.

"העלייה במחזורים משקפת שינוי תפיסתי ומעבר מצרכנות פסיבית לניהול פיננסי מודע ואקטיבי יותר של המשכנתא" מוסרים בהתאחדות, ומסבירים כי רואים שהציבור מגיב למצב וכ 90% מהתמהיל נמצא באפיקים שאינם צמודים. בנוסף ניתן לציין את רפורמת המחזורים של חבר הכנסת יעקב אשר, אשר סייעה בהפחתת הבירוקרטיה ובמעבר בין בנקים בהליך מחזור המשכנתא.

יו"ר ההתאחדות נופר יעקב מסכמת: "מדובר בהתפתחות חיובית בשוק, המעידה על עלייה במודעות, באחריות וביכולת של משקי הבית לנהל את התחייבויותיהם לאורך זמן באמצעות יועצי המשכנתאות שמהווים גורם משמעותי לתחרות ולרווחת הלווים".