החברה הכריזה על השקת תוכנית POSH (Pagaya Point of Sale Holdings Trust), מודל איגוח מגובה נכסים המיועד למימון עסקאות המתבצעות ישירות בנקודת המכירה, במטרה להרחיב את נגישות ההלוואות הקצרות לצרכנים באמצעות שותפיה העסקיים.
פאגאיה כבר נחשבת לשחקן מרכזי בשוק האשראי הצרכני בארה״ב בתחומים בהם היא פועלת, הלוואות אישיות (לכל מטרה) והלוואות רכב. עם המהלך החדש, היא צפויה להגיע ישירות לצרכנים באמצעות שיתופי פעולה עם חברות תשלומים וספקי פתרונות מכירה, בהם גופים בינלאומיים כמו קלרנה השוודית (Klarana). המודל מאפשר אישור מהיר של הלוואות קצרות טווח לרוב כחצי שנה עבור לקוחות בעלי דירוג אשראי 600 ומעלה, ובכך מגדיל את שיעור האישור מבלי להעלות את רמת הסיכון.
חדשנות במימון ואיגוח להרחבת היקף הפעילות
עוד באתר:
הפתרון מבוסס על שילוב בין טכנולוגיית חיתום מבוססת בינה מלאכותית לבין מבנה פיננסי המאפשר שימוש חוזר בהון ששוחרר מהחזרי הלוואות. כך ניתן להרחיב את היקף ההלוואות הכולל ולהגביר את היעילות התפעולית. העסקה הראשונה בתוכנית POSH 2025-1 היא בהיקף של 300 מיליון דולר, לאחר שקיבלה ביקושים בהיקף כפול. מדובר בעסקה מדורגת AAA עם מנגנון התחדשות לתקופה של 18 חודשים.
לפי נתוני החברה, יותר מ־20 משקיעים השתתפו בעסקה, בהם משקיעים חדשים לצד משקיעים קיימים. המהלך מצטרף למומנטום פעילות האיגוח של פאגאיה, שביצעה מאז תחילת השנה עסקאות ABS מדורגות בהיקף כולל של מעל 2.8 מיליארד דולר. מאז הקמתה, ביצעה החברה 71 עסקאות בסך כולל של כמעט 29 מיליארד דולר למימון מגוון הלוואות.
הרחבת הפעילות לשוק נקודות המכירה מגיעה זמן קצר לאחר שפאגאיה רשמה רווח נקי ראשון מאז הפכה לציבורית לפני שלוש שנים, עם רווח של 7.4 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה ורווח נקי של 17 מיליון דולר ברבעון השני של 2025. בחברה מציינים כי תחום ה־POS צפוי להפוך לחלק משמעותי מפעילותה בשנים הקרובות, לצד תחומי ההלוואות האישיות והמימון לרכב שבהם היא פעילה כיום.
החיבור בין יכולות טכנולוגיות מתקדמות, מבנה פיננסי חדשני ורשת שיתופי פעולה רחבה, ממקם את פאגאיה בעמדה אסטרטגית בשוק אשראי הצרכני האמריקאי. באמצעות מהלך זה, היא שואפת להרחיב את היקף האשראי הנגיש לצרכנים ולתמוך בצמיחת שותפיה העסקיים, תוך שמירה על ניהול סיכונים מוקפד.
מאחורי המהלך עומדת מגמה רחבה יותר בשוק הפינטק העולמי, שבו פתרונות מימון ממוקדים כמו אשראי בנקודת המכירה הופכים לכלי מרכזי בהרחבת הגישה לאשראי ובשיפור חוויית הצרכן. עבור פאגאיה, מדובר בהזדמנות למנף את הידע שנצבר בשנים האחרונות בתחום החיתום הממוכן ולהחיל אותו על תחום חדש, המגלם פוטנציאל צמיחה רחב לשנים הבאות.
